富国银行欺诈

在实现高额销售目标和激励措施的压力下,富国银行的员工以客户的名义创建了100多万个虚假账户。

案例分析

美国金融机构Wells Fargo在经济繁重的情况下击败了赔率。在2008年的金融危机期间,本行收购了Wachovia在美国成为第三大银行。几年后,其日益增长的收入和飙升的股票使公司的价值达到近3000亿美元。但是,这一成功的背后是一家公司文化,推动员工开放欺诈性账户,以达到崇高的销售目标。2011年至2015年间,公司员工开设了150多万银行账户,并在客户名称中申请超过565,000张信用卡,可能未经授权。

许多前员工报告说,公司销售目标是不可能的,而赔偿和正在进行的就业的激励措施鼓励制度。威尔斯法尔戈耐力员工交叉销售,为客户提供一种类型的产品,如支票或储蓄账户,也购买其他类型的产品,如信用卡和贷款。一个前雇员将其描述为“磨房”,与同事“在压力下开裂”。另一个前雇员报告,“如果你不符合你的解决方案,那么你不是团队球员。如果你正在击败球队,那么你将被解雇,它将是你的永久记录。“

2014年年中,富国银行(Well Fargo)举办了一个道德研讨会,警告员工不要以客户的名义创建虚假账户,试图遏制欺诈活动。富国银行还修改了其薪酬结构,减少了对销售目标的重视。但在接下来的几年里,这些努力还不够。公司继续解雇那些做假帐的员工。富国银行发言人Mary Eshet表示:“我们采取的措施是有效的……我们将继续采取更多措施。”他们自己的分析显示,到2015年,虚假账户数量有所下降,但仍有许多虚假账户被创建。

一位前雇员在韦尔斯法戈描述了他的简短时间是“我生命中最低点”。他鼓励一名老年妇女注册一张信用卡,她不想告诉她“它确认她停止更新她的地址”。这让他生病了他的肚子。他报道了,“但这是一个艰难的经济,如果我失去了这份工作,我就会担心,我将处于艰难的财务状况。”欺骗性做法,如这在公司跨越广泛,许多前雇员都报告了他们的经理对他们了解。Jonathan Delshad,律师代表前雇员工作,说:“他们在销售时所做的更好,他们的先进就越多,所以它遍布整个公司。一代经理们在文化中茁壮成长,对此得到了奖励,现在处于权力的位置。“一位前雇员表示,她无法以任何道德方式达到销售目标,并称为富国银行的道德规范热线。她最终被解雇了。

2016年,法律较合计为欺诈活动的总额为1.85亿美元,首席执行官John Stumpf辞职。在2011年和2016年之间,为欺诈性销售实践解雇了大约5,300名员工。销售配额是在2017年1月1日起生效的。

相关术语

伦理洞察力

富国银行有公平对待客户的受托责任。这家银行向顾客提供许多不同的服务。但该银行的管理层为员工设定了不切实际的高销售目标,这鼓励许多员工利用这个系统。如果顾客购买了一项服务,员工们就被要求“交叉销售”更多的服务。“8是伟大的”是该公司的口号。要想让富国银行的员工达到不切实际的销售目标,从而保住工作,唯一的办法就是编造客户没有要求的账户,而且往往不知道他们为此付费。员工们伪造了数以百万计的虚假账户,以取悦他们的老板并保住饭碗。这是典型的利益冲突。

讨论问题

1.这个案例研究以什么方式证明了利益冲突?解释一下。

2.在这种情况下,如何研究展示激励游戏?解释一下。

3.是什么因素导致这么多富国银行的员工欺骗银行的客户?

4.威尔斯法尔戈的问题是企业文化还是几千个“糟糕的苹果?”解释一下。

5.公司文化和井对井法戈的赔偿如何鼓励激励游戏?解释一下。激励游戏如何与利益冲突纠缠在一起?

6.虽然Wells Fargo试图将欺诈活动与道德研讨会和补偿结构的变化进行遏制,但该公司继续找到员工开放的欺诈账户。为什么你认为这继续发生?您认为Wells Fargo可以做些什么来更好地遏制欺诈活动?

7.低级员工更多地责备或经理?既是利益冲突?解释一下。

8.许多员工承认,他们知道自己做错了什么,但仍继续开设欺诈账户。你认为他们的行为在道德上是正当的吗?为什么或为什么不?如果你处在他们的位置,你会怎么做?

9.员工用什么理由来为欺骗客户辩护?

10.失去你的工作很难。在晚上失眠,因为你故意扯掉了客户可能更加强硬。您如何解决这种利益冲突?

11.回应富国福戈案,美国财政部长雅各猥亵召开说:“当人们停下来时,这应该是一个时刻,记住系统在你没有正确的保护时如何危险。”他补充说:“这是一个叫醒的电话。它应该提醒我们所有人和公司的文化和赔偿会产生差异,“持续”,你如何奖励人,如何激励人民以及你抱有什么价值观。“你同意lew吗?为什么或为什么不?您如何建议公司防止这种“危险”系统?

12.对于公司来说,在充分激励员工和过度激励员工之间取得平衡是否困难?一个公司如何达到适当的平衡?

参考书目

Wells Fargo罚款1.85亿美元用于欺诈性开放账户
https://www.nytimes.com/2016/09/09/business/dealbook/wells-fargo-fined-for-years-of-harm-to-customers.html.

富国银行(Wells Fargo)虚假账户丑闻变得更糟了
http://fortune.com/2017/08/31/wells-fargo-increases-fake-account- estimate/

富国银行残酷的企业文化是如何驱使银行家欺诈的
https://www.vanityfair.com/news/2017/05/wells-fargo-corporate-culture-fraud

前富国银行员工描述了有毒的销售文化,即使在总部也是如此
https://www.npr.org/2016/10/04/496508361/former-wells-fargo-employees-describe-toxic-sales-culture-even-at-hq.

威尔斯法戈警告工人对虚假账户,但是他们需要一个薪水
https://www.nytimes.com/2016/09/17/business/dealbook/wells-fargo-warned-workers-against-fake-accounts-but-they-needed-a-paycheck.html

Wells Fargo的压力烹饪器销售文化以成本为止
http://www.latimes.com/business/la-fi-wells-fargo-sale-pressure-20131222-story.html

富国银行(Wells Fargo)在就激进策略达成和解后取消了零售目标
http://www.latimes.com/business/la-fi-wells-fargo-sales-20160913-snap-story.html

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